Spring naar content gedeelte
KPN adviseert aandeelhouders niet in te gaan op ongevraagd Partieel Bod van América Móvil
Den Haag, 1-6-12
• Prijs Partieel Bod van €8 te laag voor verkrijgen van significante invloed
• KPN-aandeelhouders kunnen verstoken blijven van M&A premie bij 27,7% belang América Móvil
• Partieel Bod van €8 per aandeel is opportunistisch en geen weerspiegeling volledige potentiële waarde
• Onderliggende intenties van América Móvil blijven onduidelijk
• América Móvil niet bereid voorgestelde aandeelhoudersovereenkomst met KPN aan te gaan
• KPN vastberaden om aandeelhouderswaarde te creëren
• KPN gaat strategische opties voor E-Plus onderzoeken om superieure waarde vrij te maken voor alle aandeelhouders
De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van Koninklijke KPN N.V. (“KPN”) adviseren unaniem dat aandeelhouders niet in gaan op het ongevraagde, partiële bod (het Partiële Bod) van América Móvil S.A.B. de C.V. (“América Móvil”). América Móvil biedt geen premie op alle uitstaande gewone aandelen KPN voor het verkrijgen van significante invloed. De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen onderzoeken alle strategische opties om superieure waarde vrij te maken voor alle aandeelhouders.
América Móvil heeft op 29 mei 2012 formeel het Partiële Bod gelanceerd met de publicatie van een offer memorandum, waarin het aankondigt een partieel bod uit te brengen in contanten op een aantal gewone aandelen dat, samen met alle gewone aandelen die momenteel worden gehouden of anderszins buiten het Partiële Bod worden gekocht door América Móvil, niet meer dan circa 27,7% van alle uitgegeven en uitstaande gewone aandelen KPN vertegenwoordigt, tegen een prijs van €8 per gewoon KPN aandeel (cum dividend). Door zich te richten op een belang van slechts 27,7%, blijft América Móvil doelbewust onder de grens van 30%, waarbij het de verplichting ontloopt om een bod op alle uitstaande aandelen KPN te doen. Op die manier ontmoedigt het mogelijk andere partijen om in de toekomst een bod op KPN als geheel uit te brengen.
De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van KPN hebben het Partiële Bod zorgvuldig in overweging genomen en adviseren unaniem om niet in te gaan op het Partiële Bod. De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van KPN concluderen dat de prijs die América Móvil biedt, te laag is voor het verkrijgen van significante invloed op KPN en een substantiële onderwaardering betekent voor KPN als zelfstandig bedrijf. De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van KPN benadrukken dat noch de voordelen van de transitie waarin KPN’s Nederlandse activiteiten zich bevinden, noch de aanhoudende winstgevende groei in Duitsland en België, terug te zien is in het Partiële Bod, wat de timing van het bod van América Móvil opportunistisch maakt.
Met de volledige steun van de Raad van Commissarissen kondigt KPN vandaag een onderzoek aan naar de strategische opties voor E-Plus om de waarde van zijn Duitse activiteiten vrij te maken. KPN kondigde eerder een uitgebreid onderzoek aan naar de strategische mogelijkheden met betrekking tot de mobiele activiteiten in België dat nog steeds loopt. Het hoofddoel van deze onderzoeken is om superieure waarde te creëren voor alle aandeelhouders.
KPN bevestigt vandaag zijn vooruitzichten voor het jaar 2012.
De Raad van Bestuur en de Raad van Commissarissen van KPN benadrukken dat zij vastberaden zijn om aandeelhouderswaarde te creëren en alle strategische opties blijven onderzoeken om waarde vrij te maken voor alle aandeelhouders.
Eelco Blok, CEO van KPN
“We hebben het Partiële Bod van América Móvil zorgvuldig bestudeerd en concluderen dat het niet in het belang is van alle aandeelhouders en andere stakeholders. Helaas wil América Móvil geen aandeelhoudersovereenkomst aangaan en heeft het ook niet positief gereageerd op onze voorstellen. Dit zou in het belang zijn geweest van alle aandeelhouders. We zijn er van overtuigd dat América Móvil geen faire premie biedt voor het verkrijgen van significante invloed op KPN. Deze significante invloed op KPN’s aandeelhoudersvergadering is ook niet nodig om gezamenlijk commerciële kansen te onderzoeken. Onze aandeelhouders en andere stakeholders kunnen er op vertrouwen dat wij alle strategische opties blijven onderzoeken om superieure waarde vrij te maken voor alle aandeelhouders.”
Een investeerderspresentatie waarin de rationale op basis waarvan KPN zijn aandeelhouders adviseert om niet in te gaan op het ongevraagde Partiële Bod van América Móvil uiteen wordt gezet is beschikbaar op www.kpn.com/kpnnews. KPN houdt vandaag een conference call voor analisten en investeerders om 14:00, dat live kan worden gevolgd via een webcast op www.kpn.com/kpnnews.
Een formeel position statement, zoals wettelijk vereist in Nederland, zal te zijner tijd worden gepubliceerd.
Deze aankondiging is overeenkomstig artikel 5:25i, lid 2 van de Wet op het financieel toezicht.
